小企业融资方式
小微企业融资渠道
1.内部筹资渠道
企业内部筹资渠道是指从企业内部开辟资金来源。从企业内部开辟资金来源有三个方面:企业自有资金、企业应付税利和利息、企业未使用或未分配的专项基金。一般在企业并购中,企业都尽可能选择这一渠道,因为这种方式保密性好,企业不必向外支付借款成本,因而风险很小,但资金来源数额与企业利润有关。
2.外部筹资渠道
外部筹资渠道是指企业从外部所开辟的资金来源,其主要包括:专业银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、民间资金和外资。从企业外部筹资具有速度快、弹性大、资金量大的优点,因此,在购并过程中一般是筹集资金的主要来源。但其缺点是保密性差,企业需要负担高额成本,因此产生较高的风险,在使用过程中应当注意。
借款筹资方式主要是指向金融机构(如银行)进行融资,其成本主要是利息负债。向银行的借款利息一般可以在税前冲减企业利润,从而减少企业所得税。向非金融机构及企业筹资操作余地很大,但由于透明度相对较低,国家对此有限额控制。
若从纳税筹划角度而言,企业借款即企业之间拆借资金效果最佳。 向社会发行债券和股票属于直接融资,避开了中间商的利息支出。由于借款利息及债券利息可以作为财务费用,即企业成本的一部分而在税前冲抵利润,减少所得税税基,而股息的分配应在企业完税后进行,股利支付没有费用冲减问题,这相对增加了纳税成本。
所以一般情况下,企业以发行普通股票方式筹资所承受的税负重于向银行借款所承受的税负,而借款筹资所承担的税负又重于向社会发行债券所承担的税负。企业内部集资入股筹资方式可以不用缴纳个人所得税。
从一般意义上讲,企业以自我积累方式筹资所承受的税收负担重于向金融机构贷款所承担的税收负担,而贷款融资方式所承受的税负又重于企业借款等筹资方式所承受的税负,企业间拆借资金方式所承担的税负又重于企业内部集资入股所承担的税负。
小微企业的融资途径
1.银行贷款是小微企业融资的主要途径之一,银行在贷款时会选择一些经营状况比较好,信用良好的企业发放贷款,授予一定时期内一定金额的信贷额度,通过这种贷款方式让企业得到更好发展。
2.抵押贷款,小微企业把厂房或者机器抵押给银行,在实际贷款中很多小微企业会采用,不过抵押贷款一般会找第三方机构评估抵押物,根据实际价值进行放贷。
3.企业发行债券进行融资,这种债券是企业按照特定的程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券,表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。
4.小微企业也可以申请无形资产担保贷款,比如很多企业的商标、专利都是非常值钱的,用这些无形的资产也可以申请贷款。
5.小微企业申请贷款也可以使用自然人担保贷款,自然人担保贷款一般分为三种方式,分别是抵押、应享受的利益质押和抵押加保证;如果出现借款方逾期偿还贷款,银行将会追究担保人的担保义务。
小公司融资方式主要有哪些
小公司融资方式主要有:1、信贷支持:向银行贷款是中小企业的主要途径。2、证券市场:证券市场是企业获得发展所需资金的最佳途径。3、中小企业融资租赁。4、基金资助。5、民间资本。《公司法》第二十三条设立有限责任公司,应当具备下列条件:(一)股东符合法定人数;(二)有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额;(三)股东共同制定公司章程;(四)有公司名称,建立符合有限责任公司要求的组织机构;(五)有公司住所。第二十七条股东可以用货币出资,也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资;但是,法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价,核实财产,不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的,从其规定。《贷款通则》第十一条信用贷款、担保贷款和票据贴现。信用贷款,系指以借款人的信誉发放的贷款。二、担保贷款。(一)保证贷款,系指按《担保法》规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时,按约定承担一般保证责任或者连带责任为前提而发放的贷款。(二)抵押贷款,系指按《担保法》规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。(三)质押贷款,系指按《担保法》规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。三、票据贴现,系指贷款人用信贷资金购买未到期商业汇票,在汇票到期被拒绝付款时,可以对背书人、出票人以及汇票的其他债务人行使追索权。